Periódico del Sur Inmobiliario

La Asociación Hipotecaria Española (AHE) indicó ayer que la morosidad continuará aumentando a lo largo de 2009 y 2010, pero que el escenario será diferente como consecuencia de la crisis, ya que se registrará un descenso ’significativo’ de la nueva morosidad inducida por el riesgo de interés para dejar paso a un incremento producido por las elevadas tasas de paro.

La asociación que preside Gregorio Mayayo no arrojó cifras de incremento de la morosidad, que el propio sector sitúa en el 9% este año, pero aseguró que los crecimientos podrían mantenerse durante 2009 y 2010 en tasas similares a las de 2008, según las previsiones de los diferentes expertos del mercado.

La morosidad en 2008 fue del 3,86% (si se tienen en cuenta los datos de bancos, cajas, cooperativas de crédito y entidades financieras de crédito), cuatro veces más que la de 2007, pero si la previsión del sector se cumple y cierra este año en el entorno del 9%, el incremento podría ser tres veces superior a la tasa de 2008.

La AHE incidió ayer en que durante los próximos años el principal factor de riesgo y estrés presupuestario de las familias se trasladará desde los tipos de interés al paro, a diferencia de lo que venía ocurriendo hasta ahora, desplazando, por tanto, el riesgo de morosidad ‘a los segmentos de población más expuestos al desempleo’, especialmente, entre quienes hayan adquirido su vivienda más recientemente.

Destacó que el comportamiento futuro del paro, así como de otros factores sociológicos que intervienen en la decisión de adquirir una vivienda, no hace previsible la reactivación de las ventas, lo que, sin duda, va a contribuir a mantener en niveles ‘muy elevados’ los ratios de dudosidad del sistema financiero.

Recuerda que los datos publicados por el Banco de España muestran la aceleración del crecimiento de la dudosidad para todas las finalidades del crédito, pero especialmente de las actividades inmobiliarias y de construcción, por el ajuste del mercado inmobiliario nacional.

Destaca que el aumento de tipos afectó fundamentalmente al segmento de demanda de primer acceso que adquirió una vivienda durante 2002-2006, pero que el cambio de política del BCE representará un ‘alivio’ en sus presupuestos familiares, porque durante este año soportarán cuotas ‘inferiores o muy inferiores’ a las pagadas inicialmente.

De hecho, la caída del Euríbor ha reducido en más de un 20% el coste de la deuda hipotecaria. Según cálculos de la AHE, el BDE y el INE, si un consumidor formuló una hipoteca en el año 2007 con un coste inicial de 9.966 euros, la subida que experimentó el Euríbor en junio de 2008 (hasta el 5,361%) elevó este coste en un 12%, hasta los 11.161 millones. Sin embargo, la caída que registró el indicador en febrero de este año (2,135%) ha reducido este coste inicial en un 22%, hasta los 7.763 euros.

Fuente: UrbaNoticias.

Los cinco grandes grupos bancarios nacionales se adjudicaron en 2008 inmuebles por 7.047 millones de euros al renegociar los préstamos otorgados a inmobiliarias. Esto no ha impedido fuertes deterioros de su morosidad y de sus tasas de cobertura. Ninguna firma alcanza ya el 100%.

Explica E.G.E. en Cinco Días que bancos y cajas acumulan viviendas y locales para contener el volumen de impagados. Los problemas de las inmobiliarias para atender los préstamos contraídos han llevado a las entidades a aceptar la entrega de propiedades como pago. Esta fórmula ha contenido parcialmente la subida de la ratio de dudosos, que en noviembre se situaba en el 3,18%, según el Banco de España.

Los cinco grandes entidades financieras nacionales acumularon el pasado ejercicio inmuebles por 7.047 millones de euros. De esta cifra, 3.668 millones corresponden sólo al Grupo Santander (2.634 millones del propio Banco Santander y 1.134 millones de su filial Banesto). BBVA suma 629 millones, La Caixa otros 550 millones, Caja Madrid 600 millones más y, finalmente, Banco Popular contabiliza entre 1.300 y 1.500 millones de euros.

Banco Sabadell, que se considera parte de la banca mediana, informó hace una semana que atesoró propiedades valoradas en 800 millones de euros.

Estas maniobras no han impedido que las tasas de impagados se hayan desbocado durante el ejercicio, azuzadas por la contracción del crédito (que ha frenado la masa total de crédito sobre la que se calcula la mora) y la subida del paro (que ha fomentado las irregularidades en el pago).

En el caso del Santander y BBVA, esta ratio se duplicó, al pasar del 0,95% al 2,04% en el grupo que preside Emilio Botín y del 0,89% al 2,12% en el que encabeza Francisco González.

El deterioro de los impagados fue aún más marcado en Banco Popular, donde se triplicó al subir del 0,83% al 2,81%. La Caixa multiplicó la mora por 4,5 (fue del 0,55% al 2,48%). Aún así, el caso más dramático corresponde a Caja Madrid. La firma que preside Miguel Blesa quintuplicó sus préstamos dudosos en el ejercicio. Pasaron del 0,90% al 4,87%.

Pero lo que es más preocupante es que la tendencia no tiene visos de cambiar. La cúpula de Santander vaticinó ayer que la morosidad de todo el sistema financiero nacional rondará el 8% al cierre de 2009 por el deterioro económico del país.

Al tiempo que los impagados crecían el pasado año, las ratios de cobertura sustentadas en las provisiones genéricas de carácter anticíclico se han deteriorado. Ninguno de los cinco grandes cuenta ya con una cobertura del 100%. La ratio más amplia corresponde a Santander y BBVA (ambos la sitúan en el 91%), y la peor es la de Caja Madrid (46,6%).

Expertos del sector estiman que las provisiones genéricas se consumirán a partir de una morosidad de entre el 5% y el 5,5%. Por eso, los grandes bancos y cajas han optado por realizar provisiones millonarias adicionales a las que exige la normativa.

La concesión de préstamos sube un 9%, hasta 1,36 billones

Los incrementos del crédito superiores al 20% ya son historia tras años de boom hipotecario. Los cinco grandes grupos bancarios españoles aumentaron en 2008 los préstamos un 9% y suman 1,36 billones de euros de saldo vivo.

La ralentización en la financiación es fruto de la caída de la demanda crediticia (bajó un 21%), la crisis de liquidez y el mayor rigor a la hora de conceder créditos (la banca atiende el 75% de las solicitudes).

Las turbulencias financieras llevaron a las entidades a buscar dinero entre sus clientes. Los recursos en balance subieron un 9,8%, hasta 1,53 billones.

Fuente: Periodista Digital.

Por primera vez en la historia, la tasa de mora supera el 2% en las cajas de ahorros.

La morosidad (préstamos impagados por un mínimo de tres meses) de los créditos hipotecarios concedidos a las familias españolas para la compra de vivienda se situó en septiembre en el 1,826%. Una cifra tres veces superior a la de hace un año, cuando era del 0,636%, según datos publicados por la Asociación Hipotecaria Española (AHE).

Por entidades, la morosidad en las cajas de ahorros por primera vez supera el 2%, hasta el 2,19%. Este porcentaje también triplica el de hace un año (0,73%). Por su parte, los bancos sitúan su tasa de mora en el 1,25% y los establecimientos financieros de crédito, en el 6,29%, dos puntos porcentuales por encima de la cifra de septiembre de 2007.

También ha repuntado la tasa de dudosidad en los préstamos para rehabilitación de vivienda, que ha pasado del 0,90% al 2,22%, mientras que la del crédito al sector privado residente ha crecido desde el 0,822% de septiembre de 2007 hasta el 2,917%, mucho más del triple.

Inmobiliarias

El Banco de España reveló además que la morosidad de los préstamos concedidos por la banca para actividades inmobiliarias creció en el tercer trimestre del año hasta el 4,57%, lo que supone multiplicar por más de 12 la tasa registrada a 30 de septiembre de 2007, cuando se situó en el 0,37%.

El saldo de préstamos dudosos a promotores se elevó al cierre del tercer trimestre hasta los 14.417 millones de euros, frente a los 6.203 millones que suponían al término de los seis primeros meses del año.

Fuente: Consumer.

Caja Madrid quintuplica sus créditos dudosos por los impagos de hogares.

A principios de este año, el presidente de Caja Madrid, Miguel Blesa, advirtió de que la morosidad estaba detrás de la puerta y que cuando entrara, lo haría en tropel. Nunca ha llevado tanta razón el banquero a juzgar por los datos que ayer presentó la entidad que dirige. En sólo doce meses, sus créditos de dudoso cobro se han más que quintuplicado y se elevan ya a 4.732 millones de euros. Y su tasa de morosidad ha pasado del 0,7% al 3,57%, cifra que supera el 2,9% que tenía de media el sector en agosto y está muy por encima del 1,16% anunciado por BBK, el 1,34% de la Kutxa, el 1,49% de Caja Navarra o el 1,76% de la CAI.

Lo preocupante de los datos anunciados por Caja Madrid no es tanto la elevada cifra de impagos, sino que la mayor parte de ellos vienen de las hipotecas de los particulares. De los 3.875 millones de euros de nuevos morosos que se ha apuntado en los últimos doce meses, 1.200 millones son de Martinsa Fadesa y los 2.675 millones restantes son, en su mayoría, créditos a hogares para la compra de vivienda.

No se trata, por tanto, de un caso puntual, sino de una tendencia que afectará previsiblemente a todo el sector y que dejará pequeñas las previsiones de morosidad que se habían hecho hasta ahora. Caja Madrid reconoció que el ajuste está siendo más intenso de lo previsto y atribuyó el aumento a la subida del Euribor y del paro. Los expertos, sin embargo, advierten de que el desempleo no ha tenido todavía casi influencia en las tasas de morosidad y alertan de que los verdaderos efectos serán más intensos que los de la subida de tipos y empezarán a verse en los últimos meses de este año y durante todo 2009. A cambio, podría relajarse la presión sobre las cuotas si continúa la tendencia a la baja del Euribor, que ayer se situó en el 5,112%, el mínimo desde el 6 de junio pasado.

La morosidad afectará más a las entidades que más pujaron por la financiación de la vivienda entre 2004 y 2006, porque entonces los tipos estaban en mínimos. En esos tres años, la entidad madrileña aumentó las hipotecas el 25%, 34% y 28%, respectivamente.

Sin problemas de solvencia
En todo caso, en la caja insisten en que los incrementos de mora no afectarán a su solvencia ni impedirán que siga consiguiendo beneficios. Todo lo más, causarán descensos en las ganancias. Hasta septiembre, los beneficios ascendieron a 1.126,6 millones de euros, un 11,1% menos que en el mismo periodo de 2007, debido a la ausencia de los dividendos de Endesa y Realia, y a la reorganización de su participación en Mapfre. Sin los extraordinarios, hubiera aumentado los resultados un 9,2%.

Fuente: Público.

Con respecto al mismo mes del año anterior, las demoras en el abono de los créditos se han triplicado.

Según los datos del Banco de España, el porcentaje de impagos no era tan elevado desde septiembre de 1998.

Desde septiembre de 1998, es decir, desde hace una década, cuando alcanzó el 2,17%, la tasa de morosidad que registran las entidades bancarias, no había sido tan alta en España como lo fue el pasado mes de julio, cuando se disparó hasta el 2,15%, rebasando la barrera psicológica del 2%.

Según los datos del Banco de España, el volumen total de préstamos concedidos hasta julio ascendían a 1,78 billones de euros -incluyendo los bancos, las cajas de ahorro y las cooperativas de crédito, y dejando fuera los establecimientos financieros de crédito que, por sus características, tienen una mora muy elevada que sesga la media- y de ellos, 38.375 millones se contabilizaban en el apartado de «dudosos».

El incremento de la demora en el pago de los créditos registró un repunte intermensual notable, de medio punto, ya que en junio el porcentaje se situaba en el 1,61%, ascendiendo un nuevo peldaño en la carrera al alza iniciada hace ya trece meses.

Pero la preocupante rapidez con la que la morosidad sube en nuestro país se explica parcialmente -en lo que respecta a julio, último mes contabilizado por el Banco de España- por la suspensión de pagos del gigante inmobiliario Martinsa-Fadesa, ya que la normativa vigente establece que cuando una empresa presenta un concurso de acreedores pasa a considerarse en mora toda su deuda pendiente, lo que engrosó sensiblemente la cuantía.

De este modo, mientras que en los últimos meses la cuantía de pago moroso solía incrementarse en torno a 3.000 millones de euros mensuales, el crack de la principal inmobiliaria del país catapultó la cifra hasta los 9.626 millones de euros.

Las cajas, más perjudicadas

Pese a ello, la magnitud de la travesía del desierto económico que están atravesando en España tanto empresas como particulares la da el hecho de que en doce meses la tasa se ha multiplicado por tres, ya que en julio del 2007 la morosidad estaba en el 0,72%. En cualquier caso, hay que recordar que la dilación en el pago de los préstamos es en nuestro país, pese a tan rápida y abultada subida, la mitad que la media europea.

Como suele ser habitual, son las cajas las que van a la cabeza en cuanto a porcentaje de morosos: de los 872.840 millones concedidos en préstamos hasta julio, 22.289 se consideraban de carácter dudoso, lo que se traduce en una tasa del 2,55% (0,65% más que el mes previo, en el que cerró con un 1,9% de morosidad).

En cualquier caso, la mala noticia no ha sido una sorpresa, pues la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) ya había anunciado que la demora de las entidades que agrupa el colectivo sobrepasaría el 3% en diciembre, ya que en julio estaba en el 2,55% -idéntica media a la registrada por el conjunto de todas las cajas, según el Banco de España.

En lo que respecta a los bancos, el importe de los préstamos aprobados hasta julio alcanzó los 802.428 millones de euros, de los que 13.997 son dudosos, es decir, el 1,74%, casi medio punto (0,46) por encima del registro de junio y a años luz de la tasa de julio del 2007, que era del 0,68%.

Las cooperativas de crédito no difieren demasiado en su evolución de las entidades bancarias, pues su tasa de demora se incrementó en julio un cuarto de punto, situándose en el 1,84%. Estas entidades acumulaban un volumen de crédito concedido de 94.691 millones de euros, de los que 1.748 eran dudosos.

Pese a que el mensaje oficial es el de confianza y calma, lo cierto es que las cifras no muestran en este momento su cara más optimista sobre la economía.

Fuente: La Voz de Galicia.