Periódico del Sur Inmobiliario

El euríbor, principal índice de referencia de los préstamos hipotecarios, bajó hoy ligeramente, hasta el 1,901%, en su cotización diaria, frente al 1,909% en que se situó ayer.

Según datos de la cotización diaria recogidos por Servimedia, la media mensual del euríbor en marzo se modera hasta el 1,951%, lejos del 4,59% en que cerró en el mismo mes del año pasado.

El índice continúa la senda de moderación que inició desde que el Banco Central Europeo (BCE) comenzara a bajar los tipos de interés, que en la actualidad se encuentran en su mínimo histórico, en el 1,5%.

Los expertos apuntan a que el índice de referencia de las hipotecas seguirá bajando en los próximos meses. Entre ellos se encuentra el Servicio de Estudios del BBVA, que prevé que el euríbor continuará cayendo y se situará ligeramente por encima del 1%, al menos, hasta el ejercicio 2010.

Fuente: El Economista.

El Euríbor cerrará enero en el 2,622% – Desde julio, el referente de los créditos inmobiliarios ha perdido más de tres puntos.

Por fin una buena noticia. Las hipotecas van a bajar. Y no poco. Todo un alivio para los hogares y la recesiva economía española. En enero, el Euríbor hipotecario ha caído hasta el 2,622%, según cálculos preliminares. Con este dato, quienes revisen su hipoteca en este mes gozarán de la mayor rebaja desde noviembre de 2001. Un cambio de escenario espectacular respecto al pasado julio, cuando el índice de referencia de los créditos inmobiliarios tocó techo (5,393%).

Las buenas noticias no acaban aquí. La pendiente hacia abajo del Euríbor se prolongará en los próximos meses, a tenor de las declaraciones de los responsables del Banco Central Europeo (BCE) anunciando, en su alambicado lenguaje habitual, más recortes de los tipos de interés -probablemente en marzo-.

El desplome del Euríbor, el precio al que los bancos se prestan dinero entre sí, viene de largo, pero sólo a partir del pasado noviembre o diciembre comenzó a notarse con rebajas en las cuotas hipotecarias de los clientes porque algunas revisiones se hacen con dos meses de decalaje.

La caída arrancó en octubre, cuando el BCE comenzó a bajar los tipos de interés. Desde entonces, el órgano presidido por Trichet ha recortado en 2,25 puntos el precio oficial del dinero, hasta dejarlo en el 2%. En este tiempo, el Euríbor a un año, con cuya media diaria del mes se calcula el Euríbor hipotecario, ha bajado más de tres puntos desde cotas históricamente altas hasta situarse ayer en el 2,294%, encadenando 72 jornadas de recortes.

La caída del precio del petróleo aflojó la presión sobre los precios. Llegó así el margen que requería el BCE para bajar los tipos de interés. La inflación va a continuar cayendo, con permiso del petróleo, y la situación económica no va a mejorar a corto plazo, por lo que el BCE sigue teniendo capacidad para rebajar los tipos de interés.

Así piensa Pablo Guijarro, de Analistas Financieros Internacionales. En su opinión, en la primera mitad del año los tipos de interés del euro bajarán hasta el 1%, 1,25%, y esto dará margen al Euríbor para seguir bajando.

Otras fuentes financieras comparten esta opinión, pero advierten que la rebaja de tipos de interés no irá mucho más allá. “El BCE no va a hacer lo que ha hecho la Reserva Federal [los tipos de interés del dólar están entre el 0% y el 0,25%], algo que no es necesariamente bueno”, afirman.

Con estos mimbres, es de esperar que en febrero y los meses siguientes las bajadas del Euríbor hipotecario sean de las que marcan época. Lo que se traducirá en mayores rebajas de las cuotas mensuales. Esto se explica porque el principal índice de referencia de los créditos inmobiliarios vivió una espectacular escalada en la primera mitad del año pasado. Por ello, la diferencia en términos interanuales (que este mes ha sido de 1,876 puntos) se ensanchará.

Este mes el principal referente de los créditos para la compra de inmuebles, ha quedado en el 2,622%, un dato que puede variar en la última milésima en función del dato de hoy.

Esta caída beneficiará a quienes tengan que revisar su crédito con el dato de enero. Si bien, el efecto no tiene porque ser inmediato. Hay que esperar a que la cifra sea oficial (el Banco de España adelantó su publicación en la última ocasión) y a que se revise la cuota mensual, lo que en muchos préstamos no se hace inmediatamente, sino en los meses siguientes.

Sea como sea, lo cierto es que la revisión de la temida letra del piso llevará significativas rebajas a los hogares españoles. Un ejemplo medio puede ser el de una hipoteca de 150.000 euros de 25 años firmada con un interés de medio punto sobre el Euríbor hipotecario. En este caso, el recorte en la cuota será de unos 156 euros (de 877 a 721). Esto supone un recorte del 17,79%.

Pero el hundimiento del Euríbor no implica la recuperación de la confianza plena entre las entidades financieras. Ciertamente la situación ha mejorado algo, como indica Guijarro. Al fin y al cabo, el Euríbor también es un indicador de la confianza que las entidades financieras se tienen, y menores precios implican mayor tranquilidad. Pero todavía está muy lejos de volver a la normalidad previa al estallido de la crisis financiera. Aunque como indican desde un banco español: “Lo normal dejó de serlo hace mucho tiempo”.

Fuente: El País.

No todo son malas noticias para el bolsillo de los consumidores. Las sucesivas caídas del Euribor -el tipo oficial de referencia más utilizado para préstamos en España-, provocadas por los recortes de tipos del Banco Central Europeo (BCE), aliviarán este año las cargas financieras que soportan las familias. Así lo entiende la Asociación Hipotecaria Española (AHE), cuyas últimas estimaciones apuntan a que las cuotas hipotecarias disminuirán, como mínimo, un 20% respecto a 2008.

En un escenario dibujado con suma prudencia, la AHE calcula que el Euribor no superará este año el 3% y propiciará descensos en las cuotas más acusados de lo previsto, muy similares a los registrados durante el periodo 2003-2005.

La asociación detalla en su informe que el coste medio inicial de la amortización anual en los préstamos contratados en 2008 se aproximó a los 10.120 euros, cifra que representa un récord histórico y un crecimiento del 1,5% respecto a 2007.

Igualmente precisa que a pesar de que el importe medio del préstamo contratado a lo largo del pasado año fue un 5,5% inferior al de 2007 (140.845 euros), la evolución de los plazos de contratación medios durante el año, así como los tipos de interés, han presionado al alza el coste inicial medio de la deuda.

La asociación también señala que el esfuerzo medio necesario para adquirir una vivienda, en términos de cuota, se ha incrementado un 40% desde el ejercicio de 2004, lo que conlleva «inevitablemente» un aumento equivalente de los ingresos medios necesarios del segmento comprador para mantener la capacidad de acceso, informa Ep.

Esto, unido a la subida del precio de la vivienda en los últimos años, el análisis de riesgos en cada operación, y los elevados tipos de interés de los últimos años, «han conformado un escenario más dificultoso en 2008 para los compradores de vivienda, inhibiendo a una parte significativa de la demanda potencial», explica.

Aunque el descenso de los tipos de interés que fija el BCE ayudará a suavizar las tensiones de las familias hipotecadas y facilitar el coste de acceso a la vivienda, este factor no se convertirá en determinante para reanimar el mercado de la vivienda. Dicha reactivación no se producirá hasta que los agentes del mercado perciban como «suficiente» y estable a medio plazo el ajuste de los precios inmobiliarios, y mejoren las perspectivas de crecimiento económico y del empleo.

Fuente: Periodista Digital.

El principal índice para el cálculo de hipotecas en España ha completa hoy su 59º jornada de caídas para cerrar en el 2,959%.

Se trata de su nivel más bajo desde el 24 de febrero de 2006, cuando marcó el 2,956%.

En los tres días hábiles de enero, la media mensual del euribor se sitúa en el 2,993%, nivel que supone una caída de 1,505 puntos respecto al de enero de 2008.

La tendencia bajista del euribor podría acelerarse aún más la próxima semana, tras la reunión del consejo de gobierno del BCE, que tendrá lugar el jueves 15 de enero.

En esta reunión podría acordarse una nueva rebaja de los tipos de interés, actualmente en el 2,5%.

La inflación armonizada de la zona euro ha caído en diciembre hasta el 1,6%, muy por debajo del objetivo del BCE para 2008, situado en el 2%.

Fuente: Expansión.

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Lucas Papademos, volvió a reiterar ayer que podrían ser necesarios nuevos recortes de tipos para continuar con el estímulo a la economía de la zona euro y evitar la deflación.

“Haremos lo que sea necesario”, tanto en cuestión de tiempo como de magnitud de las rebajas en los tipos de interés, “para para asegurarno de que que se preserva la estabilidad de precios”, señaló Papademos.

La semana pasada, el ritmo de crecimiento monetario de la zona del euro, medido por el agregado M3, dio al BCE un nuevo artgumento para reducir los tipos al bajar en noviembre hasta el 7,8% interanual. El M3 es un indicador de liquidez que sigue con atención el BCE para llevar a cabo su política monetaria ya que el crecimiento de la liquidez es considerado como un factor que empuja al alza al Índice de Precios al Consumo (IPC).

Fuente: El Economista.

La caída del Euríbor al 3,47% rebajará la cuota mensual del préstamo hipotecario medio en Galicia en unos 84 euros, el mayor retroceso de los últimos cinco años.

El nuevo año entrará con una rebaja de unos 84 euros al mes para una parte de las familias gallegas que tienen hipoteca, aquellas que deban actualizar las condiciones de su préstamo en diciembre.

Las rebajas de los tipos de interés llevadas a cabo por el Banco Central Europeo (BCE) en las últimas semanas comienzan ya a dejarse sentir en el Euríbor y, consecuentemente, en el bolsillo de los consumidores. Según los cálculos que se manejan en el sector financiero, el Euríbor, el tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, cerrará el mes en el 3,47%. De manera que los gallegos que tienen hipoteca y deban revisarla conforme al Euríbor de diciembre pasarán a pagar unos 1.015 euros menos al año.

La hipoteca media que se estaba contratando hace un año en Galicia para comprar un piso era de unos 119.000 euros, a un plazo de 25 años y con un diferencial de 0,50 puntos sobre el Euríbor.

Según una estimación basada en los instrumentos de cálculo que facilita la Asociación Hipotecaria Española (AHE) el hipotecado tipo en Galicia estaba pagando hace un año una cuota mensual de 716 euros, mientras que tras la revisión pasará a abonar unos 631,42 euros, lo que supone un descenso de 84 euros, es decir un 11,8% menos. Será el mayor descenso registrado en los últimos cinco años.

Ésta será la primera vez desde 2004 que la principal referencia hipotecaria cierre el año a un nivel más bajo que el precedente, en un ejercicio marcado por las tensiones de liquidez en el mercado interbancario. El tipo hipotecario se disparó a lo largo de 2008 hasta alcanzar niveles récord como consecuencia de las subidas de tipos de interés llevadas a cabo por el BCE y la crisis financiera internacional. La entidad que preside Jean Claude Trichet optó después por una política de tipos bajos e impulsó los recortes más agresivos de sus diez años de historia, dejando los tipos de interés en el 2,5%.

La nueva política monetaria, orientada a reactivar economías en la fase bajista del ciclo, ha hecho que el Euríbor haya abandonado las altas cimas a las que llegó en junio pasado (5,36%). La mayoría de los analistas prevé que las rebajas de los tipos continúen durante los próximos meses.

El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, sacó pecho la pasada semana de las últimas bajadas del Euríbor y aseguró que las medidas contra la crisis “ya han comenzado a dar sus resultados”.Según los cálculos que expuso al canal televisivo por internet del PSOE, los españoles se ahorrarán unos 20.000 millones de euros en el pago de sus hipotecas en el año 2009.

Según el último informe del colegio de registradores de la propiedad, el endeudamiento hipotecario por compraventa de vivienda se ha ralentizado significativamente durante el tercer trimestre de este año en el conjunto de España, hasta retroceder en el conjunto del país un 2,41 %.

El Banco de España asegura que la oferta y demanda de préstamos se contrajo entre julio y septiembre.

Fuente: El Faro de Vigo.

El Servicio de Estudios del BBVA considera que el precio de la vivienda disminuirá ligeramente al cierre de este año en términos nominales (sin contar el IPC), caída que será mucho más profunda en 2009 y 2010, con tasas de decrecimiento del 5 y el 8%, respectivamente, aunque han valorado que es “necesaria una reducción de precios para animar la demanda” ya que, según sus cálculos, el desajuste con la oferta provoca un exceso de vivienda nueva de entre 800.000 y 1.400.000 inmuebles. Una diferencia que continuará aumentando durante 2009 para comenzar a absorberse a partir del primer trimestre de 2010.

Sin embargo, no todos son datos negativos ya que los responsables del departamento de estudios han augurado que el tipo oficial de interés del BCE caerá hasta el 1% durante la primera mitad del 2009, lo que “aliviará la carga financiera de las familias y beneficiará su accesibilidad a la vivienda”.

Durante la presentación de la revista Situación Económica que elabora la entidad, los autores del documento han señalado que el alquiler es un mercado “atractivo”, por lo que será un elemento central en la expansión del mercado inmobiliario en los próximos trimestres.

Para el BBVA, el “ajuste significativo” del mercado es necesario para asegurar una mejor salida de la crisis y, aunque supondrá una destrucción de empleo “significativa”, la pérdida neta será “relativamente negativa” dada la posibilidad de absorción de los parados de la construcción en otros sectores.

Más dinero para reubicar a los parados de la construcción

En esta línea, para salir del bache, el BBVA propone aumentar la dotación presupuestaria y que se mejoren los programas de formación para facilitar la reubicación de los trabajadores de la construcción en otros trabajos con el objetivo de reducir la propensión a caer en el desempleo. Según el texto, el resto de sectores ha mostrado en los últimos trimestres “cierta capacidad” para absorber el flujo creciente de obreros que se han quedado sin trabajo.

Sin embargo, el banco advierte de que la ralentización económica “en todos los sectores” hará cada vez “más difícil” la movilidad intersectorial de trabajadores y la reubicación de los nuevos parados de la construcción, que calculan podrían superar los 400.000 en 2009. Hasta el momento, a tenor de los datos de la entidad, un 36% de los que han perdido su trabajo en la construcción en el último año acabaron en el paro, pero son más, un 44%, los que estarían empleados en otro sector de la economía como la industria extractiva o el comercio y la hostelería, entre otros.

Aunque, añaden, las probabilidades de cambiar de actividad dependen de las características sociolaborales del trabajador por lo que, según la entidad, los extranjeros están más expuestos al desempleo que los españoles debido, entre otros motivos, a que la incidencia en la temporalidad es mayor y su antigüedad en la empresa, menor. Frente a ellos, los más jóvenes son los que han registrado un repunte más acentuado en el último año en la probabilidad de transitar a otro sector.

El Euríbor abaratará las hipotecas más de 100 euros a partir de enero

El Euríbor, tipo al que se conceden la mayoría de las hipotecas en España, continúa la tendencia bajista que comenzó hace ya 51 días y se colocó en el 3,257%, la más baja desde el 25 de abril de 2006, cuando se colocó en el 3,221%. De esta forma, transcurridos quince días del mes de diciembre, la media mensual se coloca en el 3,578%, el nivel más bajo desde julio de 2006.

El Euríbor acumula ya un recorte de 0,69 puntos desde que comenzó diciembre y de más de 2,23 puntos desde el pasado 10 de octubre, cuando inició su tendencia a la baja. El recorte de tipos del Banco Central Europeo y otros bancos en octubre llevó al indicador a iniciar su tendencia a la baja, que consolidó el pasado 4 de diciembre tras el recorte de los tipos hasta el 2,5%.

De esta forma, el Euríbor rompe la barrera del 3,6%, para situar la tasa mensual en el 3,5%, con lo que en caso de que el indicador cerrase diciembre en este nivel, los usuarios que tengan una hipoteca media de 150.000 euros, a un plazo de 26 años y con un diferencial de 0,75%, pagarían menos de 800 euros al mes, lo que supone un ahorro de unos 113 euros menos al mes, y unos 1.300 euros al año.

El consejo de gobierno del Banco Central Europeo (BCE) acordó ayer ampliar a 200 puntos básicos la banda entre la tasa de la facilidad de depósito, la retribución que perciben los bancos por sus depósitos en la entidad, y el tipo marginal de crédito mediante la reducción de la primera en medio punto porcentual y la subida de la segunda en la misma proporción.

Fuente: Periodista Digital.

Las campanadas que den comienzo a 2009 marcarán el fin de la pesadilla vivida por las familias que cargan con una hipoteca. El mal sueño ha durado estos tres años y medio en los que el Euríbor ha corrido desbocado desde el 2,1% de mediados de 2005 hasta su techo histórico del 5,39%, alcanzado en julio de este año.

Subraya Luis Doncel en El País que las buenas noticias no se limitan a que el índice que condiciona la mayoría de préstamos cerrara el pasado noviembre con una importantísima rebaja y que este mes vaya a ocurrir lo mismo.

Es que la mayoría de analistas coinciden en que en el año que comienza en poco más de una semana el tipo hipotecario oscilará entre el 2,5% y el 3%.

Con una economía que necesita urgentemente algún rayo de optimismo, todos estos porcentajes tienen un efecto benéfico no sólo en los hogares que pagan al banco por el piso donde viven o por otros préstamos al consumo, sino en las empresas cuya deuda está ligada al Euríbor.

Y los más beneficiados serán los que firmaron hipotecas a plazos más largos, ésas a las que la mayoría de familias se han visto abocadas en los últimos años por el disparatado incremento de los precios de la vivienda.

Pero vayamos a los ejemplos más rotundos. Los que firmaran un préstamo a 40 años y tengan que revisarlo en julio del próximo año se encontrarán con una cuota mensual un 34% inferior a la que pagaban hasta entonces -si el Euríbor ya ha caído hasta el 2,5%-, o una tampoco desdeñable caída del 29% -en el caso de que el índice todavía esté en el 3%-.

En dinero contante y sonante, esta rebaja supondría un ahorro en el entorno de los 250 euros mensuales para los que tengan una hipoteca media de 150.000 euros con un diferencial del 0,5%.

Esta rebaja caerá como agua bendita para los que se habían acostumbrado a pagar cada vez más al banco. Porque los que contrataron hipotecas a 40 años se dejaban el pasado mes de julio hasta un 60% más de lo que hacían tan sólo tres años atrás. Un golpe fenomenal para los presupuestos familiares que han visto cómo cada día se hacía más cuesta arriba llegar a fin de mes.

De la mano de este encarecimiento ha llegado el importantísimo repunte de la morosidad en la banca. De los 600.000 millones de euros que debían las familias españolas a mediados de año por la compra de la vivienda, el 1,3% se consideraba de dudoso cobro. Este porcentaje era tan sólo un año atrás del 0,5%.

No todo el mundo verá rebajas tan sustanciosas. Pero si no hay ninguna sorpresa que haga que los bancos aumenten sus recelos a prestarse dinero entre sí -que es lo que al fin y al cabo marca el Euríbor-, las familias podrán destinar a otras necesidades entre un 9% y un 34% de lo que hasta ahora se dejaban en pagar el piso.

El que estas familias ahorren más o menos dinero dependerá en gran medida de cuándo tengan que revisar su préstamo. Porque en el año que ahora acaba el Euríbor se ha disparado y en los dos últimos meses ha caído en picado. Y mayor será la rebaja cuanto más alto estuviera el índice en el último mes en el que se hubiera actualizado la hipoteca.

El hombre que tiene en su mano que todos estos pronósticos se hagan realidad es Jean-Claude Trichet. El presidente del Banco Central Europeo (BCE) ya acometió a principios de mes la mayor bajada de tipos adoptada nunca por la institución que encabeza, dejando el precio oficial del dinero en el 2,5%.

Todos los analistas coinciden en que Trichet volverá a recortar los tipos a comienzos de 2009. La duda es si se conformará con el 2% o si, una vez disipado el peligro de la inflación y con la recesión ya instalada a sus anchas en Europa, tomará una decisión más agresiva al bajar los tipos hasta el 1,5%. A esta última hipótesis se apunta el Servicio de Estudios del BBVA, Analistas Financieros Internacionales y el consultor de la Reserva Federal Santiago Carbó.

Juan Iranzo, director del Instituto de Estudios Económicos, es de los que piensan que el BCE no debe ir tan lejos. “Aunque los problemas de inflación han desaparecido, los tipos no debería bajar más del 2%. Eso supondría unos tipos reales negativos, lo que favorecería la aparición de una nueva burbuja que, aunque ahora no la veamos, volvería a causar problemas en el futuro”, señala.

Y a pesar de que el diferencial entre los tipos oficiales y el Euríbor sigue estando en máximos, los expertos apuntan que tenderá a reducirse en los próximos meses. “Ya hay indicios de que los bancos se están prestando más dinero entre sí, aunque el crédito interbancario actual es de un 45% inferior al de hace un año. Tenemos todo 2009 para volver a la normalidad”, apunta Santiago Carbó.

De vuelta al presente, es seguro que el Euríbor de diciembre volverá a caer con fuerza, después de que el mes anterior registrara el mayor descenso en sus 10 años de vida. Faltan todavía ocho días laborables para conocer el dato definitivo, pero el índice hipotecario se situará este mes en torno al 3,4%. Otra alegría que traerán los Reyes a los que actualicen su préstamo en enero.

Fuente: Periodista Digital.

El precio nominal de la vivienda en España caerá un 5% en 2009 y un 8% en 2010 por el exceso de oferta de inmuebles, que en la actualidad se encuentra entre las 800.000 y los 1,4 millones de viviendas nuevas sin vender, según el último informe sobre ‘Situación Inmobiliaria’ del Servicio de Estudios del BBVA.

Además, dada la ‘atonía de la demanda’, la entidad estima que esta sobreoferta comenzará a reducirse a partir del segundo trimestre de 2010. Asimismo, asegura que el alquiler es un mercado ‘atractivo’, por lo que será un elemento central en la expansión del mercado inmobiliario en los próximos trimestres.

Para la entidad, este ‘ajuste significativo’ del mercado es necesario para asegurar una mejor salida de la crisis y, aunque supondrá una destrucción de empleo ’significativa’, la pérdida neta será ‘relativamente negativa’ dada la posibilidad de absorción de los parados de la construcción en otros sectores.

El BBVA apunta que el tipo oficial de interés del BCE caerá hasta el 1% durante la primera mitad del 2009, lo que ‘aliviará la carga financiera de las familias y beneficiará su accesibilidad a la vivienda’.

Fuente: UrbaNoticias.

La reunión de hoy del consejo del BCE podría acordar una rebaja en el tipo de depósitos a un día para estimular los préstamos interbancarios. El presidente de la institución, Jean Claude Trichet, confirmó a comienzos de semana que estudiaban esta posibilidad, después de admitir que el euribor continuaba “demasiado elevado”.

Fuente: Expansión.