El crédito se paraliza. La banca endurece las concesión de préstamos ante la mora y por faltade fondos, mientras el ciudadano se espera a la caída de la vivienda.
Tenemos que estudiar mucho qué y cómo dar, porque no hay dinero”. Es el lamento del operario de un banco mediano ante la imposibilidad de dar préstamos a los clientes con la facilidad de hace un año, en un momento en que la entidad financiera se las ve y se las desea para captar fondos.
El conjunto de bancos, cajas y demás entidades de crédito extendieron tan sólo 4.495 millones de euros en hipotecas el pasado mes de agosto a las familias, el menor importe otorgado en un solo mes desde hace casi cinco años y hasta un 46,98% inferior a agosto del pasado año. No es la única línea de financiación que se resiente: también cae un 35,11% el crédito al consumo para familias y, de forma paradójica, sube el 11% en empresas, según las estadísticas del Banco de España.
La reactivación de la financiación a compañías se produce únicamente en el mes estanco de agosto, tras un largo periodo de recorte sucesivo, pero no debe extraerse la conclusión de una vuelta a la normalidad. En el sector admiten que la línea ICO está ayudando a la financiación a pymes y que dinamiza cierta predisposición a refinanciar determinados créditos que, en caso contrario, dispararían la morosidad si tienen que contabilizarlos de golpe como de dudoso cobro.
Ni dinero ni demanda
¿Qué es lo que está ocurriendo? La banca no tiene el dinero de antes de estallar la crisis, porque simplemente se han secado las fuentes de financiación: la emisión de titulizaciones y deuda ha caído a mínimos por lo difícil y caro de colocar el papel (se pagan primas de 80 a 120 puntos, frente a los 20-30 anteriores a la crisis). Por agresivas que sean en campañas de captación de depósitos, ofreciendo en algunos casos rentabilidades del 6% a un año, al ciudadano le cuesta mucho más ahorrar.
Y, a falta de dinero fresco, la batalla está en robar dinero a otras entidades más que en generarlo. Por último, el mercado interbancario está casi roto: las entidades prefieren prestarle fondos al Banco Central Europeo (BCE) antes que a un competidor, aunque sea a un precio inferior, por miedo a que el rival no lo devuelva.
Pero es que, además, la demanda ha caído en picado ante la expectativa de encontrar vivienda a precios más atractivos si se demora la compra, una sensación que ya comenzó a apreciarse en el negocio hipotecario a finales de 2006 y que recientemente ha prendido también en el crédito al consumo, a la sazón el de mayor sensibilidad ante una parada de la actividad económica. La subida del euríbor (muy superior al cuartillo de punto que se ha encarecido el precio del dinero en Europa desde que estalló la crisis) desalienta al ahorrador español a comprar ahora a crédito.
Y es que la factura hipotecaria pesa más: el tipo medio ha subido desde el 4,9% al 5,57% entre los meses de agosto de 2007 y 2008. En créditos al consumo, el salto es del 6,35 al 6,99% en igual plazo.
Fuente: La Gaceta de los negocios.
